Monday, 2 Jan 2012

نظرة عامة على 2012 (تتمة) - فحص القضايا الأساسية

مع اقترابنا من العام الجديد سوف نحاول مناقشة بعض القضايا الأساسية لعام 2012

اتجاهات سوق العملات

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
الاتجاه اليومي
الاتجاه الاسبوعي
خطوط المقاومة	1.3072	1.5673	78.02	0.9525	1.0258	0.8420
	1.3019	1.5602	77.80	0.9470	1.0216	0.8392
	1.2959	1.5557	77.44	0.9402	1.0172	0.8364
خطوط الدعم	1.2932	1.5511	77.30	0.9358	1.0114	0.8337
	1.2900	1.5485	76.96	0.9298	1.0065	0.8299
	1.2846	1.5369	76.85	0.9245	0.9975	0.8265

التحليل الاقتصادي

الدولار الكندي - تسهيل السياسة النقدية من البنك الكندي تضغط على الدولار الكندي

لا تنذر الخلفية الاقتصادية العالمية المتدهورة بالخير للدولار الكندي. فقد بدأ الاقتصاديون في تخفيض توقعاتهم بشأن الاقتصاد الكندي لعام 2012 وتوقعاتهم بشأن الناتج المحلي الإجمالي الكندي، حيث أن التدهور في أوروبا ينتقل إلى كندا. ويدل هذا على أن البنك الكندي سوف يقرر تسهيل السياسة النقدية في الربع الثاني من هذا العام، حيث أن الأحداث خارج كندا تبدأ في التأثير على النظرة الاقتصادية المحلية. وقد يكون للانخفاضات المستمرة في أسعار السلع تأثير سلبي على الدولار الكندي. ومنذ أن كوّن قمة في ابريل، تراجع مؤشر السلع CRB الصادر عن Thomson Reuters/Jefferies بنسبة 17.8%. وارتفعت أسعار النفط الخام لتغلق العام بالقرب من مستوى 100 دولار، ومن المحتمل أن تحد أي انخفاضات في أسعار النفط من ارتفاعات الدولار الكندي. وقد يكون الدولار الكندي ذو أداء جيد إذ ما عادت معدلات النمو العالمية ومعدلات الرغبة في المخاطرة إلى الارتفاع مرة أخرى.

الجنيه الإسترليني - تسهيل السياسة النقدية من البنك الكندي تضغط على الدولار الكندي

الدولار الاسترالي - الفروق بين أسعار الفائدة تقود حركة الدولار الاسترالي

يستمر المستثمرون في الميل إلى عملات السلع على الرغم من انخفاض أسعار السلع. ومنذ أن كوّن قمة في ابريل، تراجع مؤشر السلع CRB الصادر عن Thomson Reuters/Jefferies بنسبة 17.8%، بينما انخفض الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي بنسبة 7% فقط. وكان هذا الانخفاض القليل في الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي يأتي في مواجهة أزمة الديون الأوروبية وتباطؤ الاقتصاد الصيني. وبالتالي يمكننا أن نفترض أن المستثمرين سوف يستمرون في شراء الدولار الاسترالي اعتمادًا على الفروق بين أسعار الفوائد وهلة التصنيف الائتماني لاستراليا عند AAA.

كان البنك الاسترالي قد قرر قطع سعر الفائدة في اجتماعيه السابقين ، وعلى الرغم من ذلك فإن سعر الفائدة الاسترالية في الوقت الحالي يقع عند 4.25%أي انه أعلى من سعر الفائدة النيوزلندية (ثاني أعلى سعر للفائدة بين مجموعة الدول العشرة) بمقدار 175 نقطة أساس، حيث يقع سعر الفائدة النيوزلندية عند 2.50%. وبالتالي لا تزال الفروق بين أسعار الفوائد ملحوظة بدرجة كبيرة. وبينما قد يضغط استمرار أزمة الديون الأوروبية على الدولار الاسترالي مرتفع العوائد، إلا أن عودة معدلات الثقة الايجابية إلى السوق قد تؤدي إلى العودة إلى مراجحات الشراء بالاقتراض (صفقات الكاري تريد)، الأمر الذي سيقدم المزيد من الدعم للدولار الاسترالي.

الذهب - الذهب ليس ملاذ آمن

هناك شيئين تعلمهم المستثمرون خلال هذا العام وهما أن منطقة الشرق الأوسط تعتبر بؤرة اللا استقرار في العالم الآن، وأن الذهب لم يعد ملاذ آمن. فمنذ أن وصل إلى أعلى مستوى له في سبتمبر، انخفض السعر الفوري للذهب بنسبة 18%. وقد تكون النظرة العامة للذهب مرتبطة بالتوقعات الخاصة بمنطقة اليورو. وإن بدأ المستثمرون في اتخاذ موقف أكثر حدة تجاه مصير اليورو، فمن المحتمل أن تعاني أسعار الذهب أيضًا. ومن الملحوظ أيضًا أن أسعار الذهب الفورية قد قامت باختراق الاتجاه الصعودي طويل المدى الممتد من أكتوبر 2008.

التحليل الفني

اليورو/ دولار أمريكي

يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن هذا الزوج قد يشهد تصحيح صعودي خلال هذا الأسبوع. فقد دخل مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني الأسبوعي في منطقة ذروة الشراء، بينما كوّن الاستوكاستك البطيء على نفس الرسم البياني اتجاه صعودي. وبالتالي قد تكون الحركة مع الاتجاه الصعودي طويل المدى خيار حكيم.

الباوند/ دولار أمريكي

يظهر من خلال اغلب المؤشرات الفنية طويلة المدى أن هذا الزوج يتحرك في منطقة حيادية، مما يعني أنه من المتوقع أن تكون هناك حركات كبيرة خلال هذا الأسبوع. ونجد أن مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني الأسبوعي يتحرك تجاه منطقة ذروة البيع. وإن انخفض هذا المؤشر تحت مستوى -90 قد تكون هذه إشارة للتجار للدخول في صفقات شراء.

الدولار الأمريكي/ الين الياباني

بعد الاتجاه الهبوطي في آخر الأسبوع الماضي، يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن الدولار الأمريكي/ الين الياباني على وشك التصحيح الصعودي هذا الأسبوع. ويظهر على مؤشرات الرسم البياني اليومي مثل مؤشر القوة النسبية والاستوكاستك البطيء أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة البيع. وبالتالي قد يكون الدخول شراء هذا الأسبوع قرار حكيم بالنسبة لهذا الزوج.

الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري

بعد الحركة الصعودي البسيطة التي تعرض لها الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري خلال الأسبوع الماضي، تشير المؤشرات الفنية إلى أن هذا الزوج قد ينعكس إلى الاتجاه الهبوطي في الأيام القادمة. ويتحرك مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني اليومي باتجاه مستوى -20. وإن تحرك فوق هذا المستوى، فقد تكون هذه إشارة على أن هذا الزوج سوف يقوم بالتصحيح الهبوطي. وسوف يرغب التجار في التركيز على الرسم البياني اليومي والرسم البياني الأسبوعي للحصول على المزيد من الإشارات للحركة الهبوطية.

التوصية اليومية

الجنيه الاسترالي/ الدولار الاسترالي

يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن هذا الزوج قد يشهد تصحيح صعودي خلال التداول اليوم. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للثماني ساعات إلى منطقة ذروة البيع، بينما يقع مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني اليومي في الوقت الحالي حول مستوى -90. وقد يرغب تجار سوق الفوركس في الدخول شراء على هذا الزوج اليوم قبل أن يتحقق الاختراق الصعودي. forex

التوقيت الحالي: 05/23 23:58 GMT

#	الوقت	$€£¥	الحدث	السابق	المتوقع	النتيجه
05/24
	03:00	NZD	اصدار الميزانية السنوية	*	*	*
	06:00	JPY	التصريح الشهري للبنك المركزي اليابني	*	*	*
	07:00	CHF	الميزان التجاري	1.58B	1.95B	-