Thursday, 17 Sep 2009

USD weiterhin am Fallen - langsame Konjunkturerholung erwartet

Trotz jüngster Sorgen um Haushaltsdefizite sowie Inflationsangst, scheint der Markt überraschend ruhig zu sein. Der USD befindet sich weiterhin auf dem absteigenden Ast und spiegelt einerseits einen Vertrauensverlust in die US-amerikanische Wirtschaft, andererseits eine erhöhte Risikobereitschaft der Investoren wider, die derzeit US-Staatsanleihen abstoßen. Unweigerlich stützen die Abwärtstendenzen des USD die Energiepreise und fördern das Exportwachstum weltweit. Eine konjunkturelle Erholung scheint im Gange, dennoch ist Vorsicht geboten: der Weg zu wirtschaftlichem Aufschwung könnte lang und beschwerlich sein.

Devisenmarkt Trends

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Tagestendenz
Wochentendenz
Resistance	1.4856	1.6640	92.79	1.0426	0.8887	0.9000
	1.4796	1.6587	92.07	1.0396	0.8821	0.8966
	1.4761	1.6539	91.54	1.0355	0.8783	0.8948
Support	1.4666	1.6438	90.29	1.0284	0.8679	0.8896
	1.4606	1.6385	89.57	1.0254	0.8613	0.8862
	1.4571	1.6337	89.04	1.0213	0.8575	0.8844

Wirtschafts News

USD - US-Dollar fällt aufgrund Marktoptimismus

Der US-Dollar näherte sich im gestrigen Handel einem neuen Jahrestief gegenüber den Hauptgegenwährungen. Der derzeitige globale Wirtschaftsoptimismus verringerte die Attraktivität des Dollars als Safe-Haven-Währung. Bis Handelsschluss verlor der USD gegenüber dem EUR an Boden und drückte das oft gehandelte Währungspaar bis auf 1,4730. Eine ähnliche Entwicklung war gegenüber dem GBP zu beobachten. Hier schloss der USD bei 1,6492.

Im vergangenen Monat verkauften Investoren vermehrt USD-Anlagen. Die Hoffnungen der Händler auf eine gesamtwirtschaftliche Erholung schmälern die Nachfrage nach „sicheren“ Anlagen. Der Ausblick auf geringe US-Renditen und ein sich steigerndes US-Haushaltsdefizit schürt darüber hinaus den USD-Verkauf. Des Weiteren legen Investoren aktuell vermehrt in Aktien und Rohstoffe an, nachdem der am Mittwoch veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex sowie die jüngsten Daten zur Industrieproduktion über den Erwartungen lagen und die Marktteilnehmer ermutigten. In seiner gestrigen Rede auf der IAA erklärte US-Notenbank-Präsident Ben Bernanke die US-Rezession für höchstwahrscheinlich beendet und warnte gleichzeitig vor einer langsamen Konjunkturerholung.

Mit Spannung erwarten die Marktteilnehmer die für heute angesetzten US-Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe sowie zu den Baugenehmigungen für den Monat August, die voraussichtlich großen Einfluss auf die US-amerikanische Währung nehmen werden. Die Ergebnisse könnten überraschend ausfallen, während unklar bleibt, welche Richtung der Dollar einschlagen wird. Viele Anleger sind in Bezug auf die heutigen Marktreaktionen unsicher. Sollte das Ergebnis enttäuschen, könnte sich erneute Risikoaversion einstellen, den Ankauf von US-Bundesanleihen antreiben und letzten Endes dem US-Dollar neuen Aufschwung verleihen. Ein Resultat, das die Prognosen der Experten übertrifft, könnte als Zeichen relativer wirtschaftlicher Stärke der USA gedeutet werden und dem Dollar Auftrieb geben. Indes könnte sich die Risikobereitschaft unter den Investoren steigern und demzufolge Rohstoff-Anlagen sowie gewinnträchtige Währungen zu Lasten des US-Dollars stützen.

EUR - EUR profitiert von schwachem Dollar

Der EUR verzeichnete im gestrigen Handel gegenüber einem Großteil der Hauptwährungen Kursgewinne. Die steigenden Aktien- und Rohstoffkurse veranlassten Anleger, sich an risikoreiche Währungen heranzuwagen. Die Gemeinschaftswährung der 16 Nationen baute ihren Kursanstieg aus und näherte sich mit einer Notierung um 1,4714 einem neuen Jahreshoch gegenüber dem US-Dollar. Auch zum CHF ergab sich für den EUR ein ähnlicher Verlauf. Das Währungspaar kletterte bis zum Ende des Tages von 1,5150 auf 1,5195.

Der EUR stand am gestrigen Handelstag wiederholt unter dem Einfluss steigender globaler Aktienmärkte sowie eines bärischen US-Dollar. Der deutliche Kursanstieg an den US-Aktienmärkten veranlasste die Investoren im Mittwochshandel dazu, sich an Titel mit Rohstoffbezug sowie gewinnträchtigen Positionen zu orientieren, und wieder vermehrt in EUR anzulegen.

Das Pfund Sterling erweiterte seine Kursverluste gegenüber EUR und JPY am gestrigen Handelstag, nachdem die Arbeitslosigkeit in Großbritannien ihren höchsten Stand seit 1995 erreichte. Der Stellenabbau vollzieht sich dabei in Wirtschaftszweigen vom Bankwesen bis zur Baubranche und schürt die Besorgnis um das Erholungstempo der britischen Wirtschaft. Der GBP rutschte um 0,8% zum EUR ab und wurde bei 0,8920 gehandelt.

Wichtigster Index der Eurozone wird heute aus England veröffentlicht: der Einzelhandelsumsatz für August um 10:30 Uhr. Experten erwarten rückläufige Zahlen im Vergleich zu ihrer Vormessung. Anleger sollten ihr Augenmerk heute insbesondere auf diese Bekanntgabe richten. Übertrifft das Ergebnis die Erwartungen, könnte dies den GBP kurzfristig wieder in die Höhe treiben. Darüber hinaus sollten Händler die für 11:00 Uhr angesetzte Veröffentlichung der Handelsbilanz für die Eurozone (nicht-saisonbereinigt) des Monats Juli aufmerksam verfolgen, deren Ergebnis die kommenden Tendenzen des EUR und dessen Crosse am heutigen Handelstag bestimmen könnte.

JPY - USD/JPY erreicht 7-Monatshoch

Der Yen schloss am gestrigen Handelstag bei gemischten Ergebnissen gegenüber den Hauptwährungen. Dabei blieb Japans Währung überwiegend unverändert gegenüber dem EUR und notierte hier um die Marke von 133,70. Zum US-Dollar markierte der japanische Yen mit einem 7-Monatshoch deutlich zinsbullische Tendenzen. Japans neuer Finanzminister Hirohisa Fujii deutete zuvor an, dass ein stärkerer Yen der Volkswirtschaft Vorteile bringen könnte.

Heute werden die japanischen Märkte starken Einfluss auf den JYP gegenüber den Hauptgegenwährungen haben - Japan veröffentlicht die Overnight Call Rate, den aktuellen Leitzinssatz für Übernachtkredite an Finanzinstitutionen. Japans Zinsrate wird voraussichtlich unverändert bleiben, Anleger sollten jedoch auf die dem Entscheid folgenden Pressekonferenz der Bank of Japan achten, um die Prognosen für Japans wirtschaftliche Zukunft zu erfahren. Einige Anleger gehen davon aus, dass ein zinsbullischer Konjunkturausblick der Notenbank, ein Anzeichen für ein rosigeres Finanzklima in Japan sein könnte.

Rohöl - Ölpreis steigt angesichts aussichtsreicher Lagerbestände

Die Rohölpreise verzeichneten einen weiteren Tag voller Kursgewinne. Der unter den Händlern beliebte Rohstoff kletterte im gestrigen Handel bis über $72,80 pro Barrel. Damit ergab sich zum zweiten Tag in Folge ein Plus für die Ölpreise. Eine der Ursachen für diese Entwicklung ist der momentan schwache US-Dollar, der Investoren dazu veranlasste, sich Rohstoff-Anlagen wie Rohöl zuzuwenden.

Zusätzlich könnte der Preis seinen zinsbullischen Trend, angesichts der über den Erwartungen rückläufigen US-Rohöllagerbestände, fortsetzen. Dementsprechend steigt die Nachfrage aufgrund von Marktoptimismus sowie ersten Anzeichen eines Wirtschaftswachstums. Insgesamt gehen Experten davon aus, dass der Ölpreis in naher Zukunft weiterhin Unterstützung findet und sich die Aufwärtstendenzen für den Rohstoff zunächst fortsetzen werden.

Technische News

EUR/USD

Aktuell scheint sich der Preis dieses Paares im „überkauften“ Bereich des RSI auf der Stunden- und Tages-Chart zu bewegen. Dies kann als Zeichen für Abwärtsdruck gedeutet werden. Mit einem neuen bärischen Cross des Slow Stochastic auf der Tages- und 4-Stunden-Chart, scheint die nächste Bewegung rückläufig zu werden. Verkaufen könnte eine gute Entscheidung für heute sein.

GBP/USD

Dieses Währungspaar scheint sich letztlich um die Marke von 1,6500 zu konsolidieren. Aktuell verdeutlicht eine Doji-Candlestick-Formation auf der Tages-Chart und zinsbullische Crosse des MACD auf der 4-Stunden- sowie Stunden-Chart, dass ein Aufwärtstrend unmittelbar bevorstehen könnte. Bei eng gesetzten Stopps zu kaufen, ist bei diesem Paar heute möglicherweise ein kluger Schachzug.

USD/JPY

Alle Oszillatoren dieses Paares haben ihre zinsbullische Anordnung vervollständigt und bewegen sich nun stufenförmig aufwärts. Das Momentum des Paares scheint den vorausgegangenen Abwärtstrend verlagert und eine zinsbullische Richtung eingeschlagen zu haben. Kaufen könnte die richtige Taktik für heute sein.

USD/CHF

Des Slow Stochastic der Tages-Chart scheint ein deutlich zinsbullisches Cross auszugeben, was ein Anzeichen dafür sein könnte, dass die nächste Bewegung eine aufwärts gerichtete sein könnte. Der Preis bewegt sich darüber hinaus im „überkauften“ Bereich des RSI auf der Tages-Chart, was die vorgenannte Tendenz bestätigt. Eine gute Strategie für heute könnte demnach lauten: Kaufen.

Die Wild-Card

Gold

Der anhaltende Aufwärtstrend des Edelmetalls hat den Preis mittlerweile in den „überkauften“ Bereich des RSI auf der 4-Stunden- und Tages-Chart gedrückt und deutet somit auf entsprechenden Abwärtsdruck hin. Angesichts der 2 aufeinanderfolgenden bärischen Crosse des Slow Stochastic auf der 4-Stunden-Chart sowie des MACD der Stunden-Chart, bietet sich Forex Anlegern voraussichtlich eine gute Gelegenheit, diesem Markt beizutreten, um bei der bevorstehenden rückläufigen Kurskorrektur des Rohstoffs zu einem günstigen Einstiegspreis zu investieren.

Aktuelle Zeit: 05/26 00:14 GMT

#	Zeit	$€£¥	Ereignis	Vor	Pro	Akt
05/28
	00:30	JPY	Household Spending	3.4%	-	-
	00:30	JPY	Unemployment Rate	4.5%	-	-
	00:50	JPY	Retail Sales	10.3%	-	-
05/29
	07:00	CHF	UBS Consumption Indicator	1.22	-	-
	07:00	EUR	German Import Prices	0.7%	-	-
	11:00	GBP	CBI Realized Sales	-6	-	-