Friday, 25 Mar 2011

Wachsende Marktunsicherheit verleiht US Dollar Rückenwind

Es scheint allgemeine Übereinstimmung darüber zu bestehen, dass Risikovermeidung an die Märkte zurückkehrt. Trotz der sporadischen Veröffentlichungen positiver Wirtschaftsdaten aus aller Welt, scheint doch der generelle Trend auf ein Abschwächen der Konjunkturbelebung und des Wirtschaftswachstums hinzuweisen. Die Bedenken, dass eine rasche Erholung der Wirtschaft doch wohl nicht stattfinden könnte, führte zu einem massiven Abwenden von riskanteren Anlagewerten und zu einer Flucht in die Sicherheit des US Dollars und des japanischen Yen.

Devisenmarkt Trends

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Tagestendenz
Wochentendenz
Resistance	1.4255	1.6185	81.80	0.9170	1.0305	0.8880
	1.4235	1.6165	81.60	0.9150	1.0285	0.8860
	1.4205	1.6135	81.30	0.9120	1.0255	0.8830
Support	1.4145	1.6075	80.70	0.9060	1.0195	0.8770
	1.4115	1.6045	80.40	0.9030	1.0165	0.8740
	1.4095	1.6025	80.20	0.9010	1.0145	0.8720

Wirtschafts News

USD - USD mit Kursgewinnen zu Währungsrivalen; EUR stabil

Seit gestern befindet sich der US Dollar wieder im Aufwind und verzeichnete moderate Kursgewinne zu seinen Haupt-Währungsrivalen. Eine Ausnahme bildet die EUR/USD-Paarung, die nach dem jüngsten Rückgang auf 1,4050 derzeit knapp über 1,4200 handelt. Zum britischen Pfund Sterling verzeichnete der Dollar einen erheblichen Kursanstieg, und die Paarung bewegte sich wieder in Richtung 1,6100, gegenüber dem jüngsten Hoch von rund 1,6400.

Es scheint allgemeine Übereinstimmung darüber zu bestehen, dass Risikovermeidung an die Märkte zurückkehrt. Trotz der sporadischen Veröffentlichungen positiver Wirtschaftsdaten aus aller Welt, scheint doch der generelle Trend auf ein Abschwächen der Konjunkturbelebung und des Wirtschaftswachstums hinzuweisen. Die Bedenken, dass eine rasche Erholung der Wirtschaft doch wohl nicht stattfinden könnte, führte zu einem massiven Abwenden von riskanteren Anlagewerten und zu einer Flucht in die Sicherheit des US Dollars und des japanischen Yen.

Heute dürften die wichtigsten Wirtschaftspublikationen aus den USA die Bekanntgabe des Bruttoinlandsprodukts und der Bericht über das Verbrauchervertrauen sein. Von beiden wird angenommen, dass sie wohl keine Rückgänge aufweisen werden, sondern sich eher stabilisieren. Das würde der allgemeinen Grundstimmung der Risikovermeidung, die derzeit den Handel bestimmt, in die Hände spielen, was den USD zu seinen Rivalen steigen Lassen dürfte.

EUR - Euro positiv inmitten allgemeiner Marktunsicherheit

Der Euro verzeichnete jüngst eine Aufwärtsbewegung zu vielen seiner Währungsrivalen. Die 17-Nationen-Währung legte zum britischen Pfund Sterling um über 160 Pips zu und handelt derzeit um den Wert von 0,8800. Zum Dollar ist der EUR von seinem jüngsten Tief von 1,4050 angestiegen und handelt momentan bei 1,4230.

Obwohl der Euro heute Morgen offenbar kräftige Kursgewinne zu verzeichnen scheint, sind doch viele Experten der Ansicht, dass dieses Momentum nicht anhalten wird. Die allgemeine Stimmung in der Eurozone hat einen Einbruch erlitten, da neueste Einschätzungen von einem Stillstand beim regionalen und weltweiten Wirtschaftswachstum ausgehen. Diese pessimistischen Berichte haben angefangen sich auf den Euro auszuwirken, und deshalb sollten auch die Kursgewinne von heute Morgen in diesem Zusammenhang gesehen werden.

Heute kommen aus der Eurozone zwei stark zu beachtende Wirtschaftsnachrichten. Die erste ist die Veröffentlichung des deutschen Ifo Geschäftsklimaindexes, von dem angenommen wird, dass er einen leichten Rückgang des Verbrauchervertrauens aufweisen wird. Die zweite ist der M3 Geldmengen-Bericht, der wahrscheinlich einen Anstieg beim europäischen Geldumlauf aufzeigen wird, was sich noch vor dem Wochenende auf den Währungskurs auswirken dürfte. Hier zeigen sich die Schwäche des EUR und die Möglichkeit einer Umkehr der jüngsten Kursgewinne.

JPY - Führen Kursgewinne beim JPY zu einer Intervention der BOJ?

In den vergangenen Tagen verzeichnete der japanische Yen kräftige Kursgewinne zu all seinen Währungsrivalen. Diese Kursgewinne sind sehr wahrscheinlich auf den plötzlichen Anstieg bei der Risikovermeidung zurückzuführen, wie es sich auch beim US Dollar schon gezeigt hat. Marktvorhersagen die durchweg von einem Nachlassen der weltweiten Konjunkturbelebung ausgehen führten dazu, dass Investoren sich von riskanteren Anlagewerten abwenden und die Sicherheit des US Dollars und des japanischen Yen suchen.

Diese Risikoflucht rückte den JPY-Kurs in Richtung Rekordhöhen zu seinen Währungspartnern, was ein mögliches Eingreifen durch die Bank of Japan (BOJ) immer wahrscheinlicher werden lässt. Darüber wird derzeit kräftig spekuliert, doch da momentan kaum maßgebliche Wirtschaftsinformationen aus Japan veröffentlicht werden, sind Mutmaßungen alles was wir haben. Bis auf weiteres scheinen also Risikovermeidung und der Safe-Hafen-Status des Yen den Wert des JPY zu bestimmen.

Rohöl - Rohölpreis bei $ 105,50 pro Barrel stabil

Der Rohölpreis zeigte sich am Donnerstag kaum verändert, da Japans Wendung zu wirtschaftlicher Erholung und die anhaltenden Kämpfe in Libyen Händlern kaum neue Signale vermittelten und auch die US Wirtschaftsdaten wenig ermutigend waren. Der Rohölpreis fiel auf ein Tages-Tief von $ 104,75 pro Barrel, um dann wieder zum Handelsschluss auf den Wert von $ 105,40 anzusteigen, was kaum eine Veränderung zur Vorwoche darstellt.

Der Rohölpreis ist seit Mitte Februar um mehr als 20% angestiegen, als sich die pro-demokratische Bewegung auch in Libyen, Afrikas drittgrößtem Ölproduzenten, ausbreitete.

Heute dürfte das US Bruttoinlandsprodukt die Preisentwicklung beim Rohöl mitbestimmen. Ein jegliches positives Element dürfte dafür sorgen, dass der Rohölpreis seinen Aufwärtstrend beibehält.

Technische News

EUR/USD

Der RSI auf dem 4-Stunden-Chart vermittelt gemischte Signale und bewegt sich im neutralen Bereich. Der RSI auf dem Tages-Chart bewegt sich allerdings bereits im überkauften Bereich, was darauf hinweist, dass in naher Zukunft eine rückläufige Korrektur stattfinden wird. Bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen könnte heute die richtige Vorgehensweise sein.

GBP/USD

Der RSI auf dem 4-Stunden-Chart zeigt diese Paarung im überverkauften Bereich, was auf eine bevorstehende Aufwärtskorrektur hindeutet. Die Aufwärtsrichtung wird auch vom Slow Stochastic auf dem Tages-Chart bestätigt. Sobald die obere Grenze der Handelsspanne überwunden wird, könnte eine gute Strategie lauten: Bei eng gesetzten Stopps zu kaufen.

USD/JPY

Dieses Paar unterliegt bereits seit einer Weile hohen Kursschwankungen ohne erkennbare Ausrichtung. Der Slow Stochastic auf dem Tages-Chart gibt gemischte Signale aus. Auch die Oszillatoren auf dem 4-Stunden-Chart lassen eine eindeutige Tendenz nicht erkennen. Wir empfehlen: Warten Sie hierbei auf deutlichere Signale auf dem Stunden-Chart.

USD/CHF

Der RSI auf dem Tages-Chart vermittelt unterschiedliche Signale und bewegt sich im neutralen Bereich. Jedoch bildet sich beim Slow Stochastic auf dem Wochen-Chart ein neuerlicher zinsbullischer Cross, was darauf hindeutet, dass in nächster Zukunft eine Aufwärtskorrektur stattfinden könnte. Händlern wird empfohlen erst nach dem Durchbruch einzusteigen.

Die Wild-Card

AUD/USD

Die anhaltende Aufwärtsbewegung dieser Paarung hat den Kurs beim RSI auf dem 8-Stunden-Chart in den überkauften Bereich gedrängt. Nicht nur das, auch ein rückläufiger Cross beim Slow Stochastic deutet auf eine bevorstehende Aufwärtskorrektur hin. Forex-Händlern bietet sich die Gelegenheit abzuwarten bis die untere Handelsspanne auf dem Stunden-Chart durchbrochen wird, dann zu verkaufen um von der bevorstehenden Welle zu profitieren. forex

Aktuelle Zeit: 05/26 00:35 GMT

#	Zeit	$€£¥	Ereignis	Vor	Pro	Akt
05/28
	00:30	JPY	Household Spending	3.4%	-	-
	00:30	JPY	Unemployment Rate	4.5%	-	-
	00:50	JPY	Retail Sales	10.3%	-	-
05/29
	07:00	CHF	UBS Consumption Indicator	1.22	-	-
	07:00	EUR	German Import Prices	0.7%	-	-
	11:00	GBP	CBI Realized Sales	-6	-	-