Monday, 28 Dec 2009

Wird der EUR weiter steigen?

Die meistbeachtete Entwicklung der vergangenen Handelswoche war die Trendwende des zinsbullischen US-Dollar gegen den EUR. Erst nachdem das Währungspaar EUR/USD um über 900 Punkte abrutschte, schien der Abwärtstrend nachzugeben. Eine Frage, die sich mittlerweile alle Anleger stellen, lautet: Wird der USD noch in diesem Jahr gegen den EUR anziehen?

Devisenmarkt Trends

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Tagestendenz
Wochentendenz
Resistance	1.4480	1.6105	92.50	1.0455	0.8990	0.9120
	1.4445	1.6025	92.20	1.0420	0.8945	0.9085
	1.4415	1.5995	91.90	1.0390	0.8915	0.9045
Support	1.4354	1.5930	91.20	1.0325	0.8850	0.8980
	1.4320	1.5900	90.90	1.0300	0.8815	0.8950
	1.4290	1.5870	90.60	1.0270	0.8785	0.8920

Wirtschafts News

USD - USD-Aufwärtstrend gegen EUR unterbrochen

In der letzten Woche ergaben sich für den USD überwiegend Aufwärtstendenzen gegenüber den Hauptwährungen mit Ausnahme des EUR. Der USD machte Boden gegen das Pfund Sterling gut und schloss um 100 Punkte fester gegen Japans Yen. Zum EUR ergaben sich gegenläufige Tendenzen. Das Währungspaar EUR/USD notierte etwas höher um die Marke von 1,44.

Ein US-Konjunkturoptimismus, der sich insbesondere zum vergangenen Wochenanfang einstellte, ließ sich auf das positive Ergebnis des US-Indikators Verkäufe bestehende Häuser zurückführen. Die Zahl der verkauften Einheiten erhöhte sich im Vormonatsvergleich um 7,4% auf 6,54 Millionen. Analysten hatten für November ein Resultat von 6,29 Millionen prognostiziert. Investoren gewannen demzufolge Vertrauen in die US-Wirtschaft und ihr Erholungspotenzial. In Anbetracht dessen, dass viele Anleger die Ursache der globalen Finanzkrise im US-Immobiliensektor sehen, ließen die Daten auf eine mögliche Konjunkturerholung in den USA hoffen, die sich schneller vollziehen könnte, als bislang angenommen.
Im Gegensatz dazu enttäuschte eine weitere Veröffentlichung von US-Daten aus demselben Sektor die Händler. Die Verkäufe von Neubauten setzten dem Aufwärtstrend des USD gegenüber dem EUR ein Ende und leiteten eine Kurskorrektur nach unten ein. Der entsprechende Indikator gab die Anzahl verkaufter, neuer Einzelfamilienhäuser im Monat November aus. Während Experten 442,000 verkaufte Neubauten erwarteten, haben sich die US-Neubauverkäufe mit einem saisonbereinigten Jahreswert von 355,000 weitaus schwächer entwickelt. Der Indikator lastete schwer auf dem USD und löste unter den Marktteilnehmer Zweifel in Bezug auf den US-Häusermarkt aus. Folglich gab der Dollar gegen den EUR nach.

In dieser Woche stehen wieder einige wichtige Veröffentlichungen aus der US-Wirtschaft auf der Agenda. Wichtigster Indikator, der den größten Einfluss auf die Märkte nehmen könnte, ist voraussichtlich der Index zum US-Verbrauchervertrauen am Dienstag. Der Bericht des Verbrauchervertrauens (Conference Board) misst monatlich das Vertrauen von 5.000 repräsentativen Haushalten in die Leistung der US-Wirtschaft. Ein positives Ergebnis könnte dem USD Unterstützung bieten.

EUR - EUR steigt auf ganzer Linie

Für den EUR ergab sich in der vergangenen Woche ein extrem zinsbullischer Handel. Um nahezu 200 Punkte zog die Gemeinschaftswährung gegen das Pfund Sterling an. Über 200 Punkte Kursanstieg verbuchte der EUR gegen den Yen. Selbst zum USD schloss der EUR fester. Das Währungspaar EUR/USD notierte über der Marke von 1,4400.

Die Aufwärtstendenzen des EUR beruhten größtenteils auf äußerst positiven Konjunkturdaten aus der Eurozone. Dabei spielte der Anstieg des Einfuhrpreisindex in Deutschland eine bedeutende Rolle. Der entsprechende Bericht verdeutlichte, dass die Preise für Importe nach Deutschland im November um 0,4% angestiegen sind. In Anbetracht dessen, dass Deutschland als stärkste Wirtschaftnation innerhalb der Eurozone gilt, nehmen positive Ergebnisse wie dieses, Einfluss auf die gesamte Region und somit auf den Kurs des EUR.
Darüber schien der EUR-Kursanstieg eine Reaktion auf übrige schwächer notierende Währungen zu sein. Negative Immobilienmarktdaten aus den USA verliehen der europäischen Gemeinschaftswährung weiteren Auftrieb. Enttäuschende US-Konjunkturindikatoren gehen momentan einher mit einem Aufwärtstrend des EUR.

In der anstehenden Woche kündigen sich einige wichtige Indikatoren aus der Eurozone an. Am Dienstag um 10:00 Uhr veröffentlicht die Europäische Zentralbank EZB die Geldmenge M3. Anleger sollten ihre Augen offen halten. Die Notenbank definiert die Geldmenge M3 als Summe aus umlaufendem Bargeld, Einlagen auf Girokonten, Einlagen und Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis zu zwei Jahren, Repogeschäfte, Geldmarktpapiere und Spareinlagen mit bis zu dreimonatiger Kündigungsfrist. Die Geldmenge M3 gilt als Inflationsindikator. Sollte sie erneut steigen, könnte der EUR neue Unterstützung finden.

JPY - Yen-Abwärtstrend setzt sich fort

Auch in der letzten Handelswoche setzten sich die Abwärtstendenzen des Yen fort. Zum USD rutschte Japans Währung um nahezu 200 Punkte ab. Das Währungspaar USD/JPY kletterte entsprechend bis über die Marke von 91,80. Zum EUR verbuchte die japanische Währung ebenfalls einen Kursabfall von über 200 Punkten.

Als Hauptursache für diesen Abwärtstrend gelten folgende Indikatoren: Instabile Konjunkturdaten aus Japan reichen derzeit noch nicht aus, um ihre Gültigkeit als Anzeichen für eine Wirtschaftserholung im Land zu haben. Darüber hinaus hält die Bank of Japan mit ihrem Allzeit-Niedrigleitzins den Kurswert des Yen minimal, um den japanischen Export anzutreiben. Des Weiteren wurden in der vergangenen Handelswoche mehrere Konjunkturdaten veröffentlicht, die unterschiedliche Signale setzten. Japans Handelsbilanz, die den Wertunterschied zwischen importierten sowie exportierten Waren und Dienstleistungen misst, lieferte für den Monat November mit 373,9 Mrd. JPY ein unerwartet gutes Ergebnis, während die Kernrate des Tokio-Verbraucherpreisindex als führender Inflationsindikator um 1,9% im Monat Dezember zurückging. Japans Verbraucher scheinen ihre Zuversicht in die Wirtschaftslage noch nicht zurückerlangt zu haben und zeigen sich äußerst zurückhaltend in Bezug auf ihre Ausgaben.

Für die kommende Woche stehen nur wenige Veröffentlichungen auf Japans Agenda, da die japanischen Banken größtenteils geschlossen bleiben. Händler sollten Fundamentaldaten aus den USA und der Eurozone aufmerksam verfolgen, da diese voraussichtlich Einfluss auf den Yen-Handel nehmen werden.

Rohöl - Erreicht Rohöl $80 pro Barrel?

Der Aufwärtstrend der Ölpreise hielt auch in der vergangenen Handelswoche weiter an. Zu Wochenbeginn ergaben sich noch rückläufige Tendenzen, als das Barrel Rohöl bei unter $73 handelte. Im weiteren Wochenverlauf stellte sich jedoch eine Trendwende ein, so dass die Preise zum ersten Mal in drei Wochen bis über $73 pro Barrel kletterten.

Der Rohstoff setzte seinen Aufwärtstrend angesichts positiver Konjunkturdaten aus den USA fort: Der wöchentliche US-Arbeitsmarktbericht verdeutlichte in der letzten Woche, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 452,000 zurückging und damit den niedrigsten Stand seit September 2008 markierte. Diese Wachstumssignale deuten auf eine moderate Erholung der globalen Konjunktur hin. Ein solcher Marktoptimismus ruft die Vorstellung unter den Anlegern hervor, dass sich die Märkte angesichts einer erhöhten Energienachfrage in absehbarer Zeit bereits erholen könnten. Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass optimistische US-Konjunkturdaten die Ölpreise derzeit weiter stützen werden.

In der anstehenden Woche sollten Händler ihr Augenmerk auf wichtige Fundamentaldaten aus den USA und der Eurozone richten. Diese scheinen nach wie vor den größten Einfluss auf die Ölpreise zu nehmen. Darüber hinaus ist der Bericht der US-Rohöllagerbestände am Mittwoch von großer Bedeutung, der sich schon zuvor unmittelbar auf den Rohölhandel auswirkte.

Technische News

EUR/USD

Ein neu entstandenes rückläufiges Crosss des Slow Stochastic zeichnet sich auf der 8-Stunden-Chart ab. Der RSI der 4-Stunden-Chart hat mittlerweile den „überkauften“ Bereich erreicht. Bei diesem Paar heute bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen, könnte sich auszahlen.

GBP/USD

Der jüngste Abwärtstrend dieses Paares könnte noch heute eine Preiskorrektur nach sich ziehen. Dies verdeutlicht der RSI auf der Tages- und 8-Stunden-Chart. Auf der Tages-Chart geben sowohl Slow Stochastic als auch MACD neue zinsbullische Crosse aus. Heute könnte es von Vorteil sein, bei GBP/USD auf steigende Kurse zu setzen.

USD/JPY

Auf der Tages- und 8-Stunden-Chart schwankt der RSI im „überkauften“ Bereich. Der Slow Stochastic auf der Tages-Chart und der MACD auf der 8-Stunden-Chart zeigen jeweils ein rückläufiges Cross an. Verkaufen könnte heute eine gute Strategie sein.

USD/CHF

Für dieses Paar werden unterschiedliche Signale deutlich: Auf der Tages-Chart ist ein neues rückläufiges Cross des MACD zu erkennen, der RSI hat sich auf der 4-Stunden-Chart im „überkauften“ Bereich eingefunden. Bei diesem Paar deutlichere Signale abzu warten, könnte heute die richtige Wahl sein.

Die Wild-Card

GBP/NZD

Dem jüngsten Abwärtstrend dieses Paares könnte heute eine Kurskorrektur nach unten folgen: sowohl auf der Stunden, 2-Stunden als auch auf der 4-Stunden-Chart schwankt der RSI bereits im „überkauften“ Bereich. Darüber hinaus gibt der Slow Stochastic auf der Stunden- und 8-Stunden-Chart zinsbullische Crosse aus, während eine Überwindung der unteren Grenze der Bollinger Bands auf der 2-Stunden- und 8-Stunden-Chart offensichtlich ist. Forex -Anleger könnten bei GBP/NZD heute auf steigende Kurse setzen, um von dem sich bildenden neuen Trend zu profitieren.

Aktuelle Zeit: 05/26 00:43 GMT

#	Zeit	$€£¥	Ereignis	Vor	Pro	Akt
05/28
	00:30	JPY	Household Spending	3.4%	-	-
	00:30	JPY	Unemployment Rate	4.5%	-	-
	00:50	JPY	Retail Sales	10.3%	-	-
05/29
	07:00	CHF	UBS Consumption Indicator	1.22	-	-
	07:00	EUR	German Import Prices	0.7%	-	-
	11:00	GBP	CBI Realized Sales	-6	-	-