Wednesday, 20 May 2009

Wirtschaftswachstum stützt Risikobereitschaft und Rohstoffpreise

In den letzten Wochen veröffentlichten die verschiedenen Industrienationen überwiegend positive Konjunkturdaten. Selbst ein Rekord-Rückgang des BIP in Japan wurde vorausgesehen und hatte somit kaum Auswirkungen auf die Märkte. Während sich ein neu entstandener Marktoptimismus verbreitet, verzeichnen Safe-Haven-Anlagen wie der USD Kursverluste. Insbesondere in der letzten Zeit konnten die Marktteilnehmer beobachten, wie der Dollar gegenüber anderen Währungen an Stärke verlor und sich die Rohstoffpreise wieder auf einem Level, wie zuletzt in den Jahren 2007-2008 gesehen, befinden. Findet die Konjunkturkrise jetzt ein Ende?

Devisenmarkt Trends

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Tagestendenz
Wochentendenz
Resistance	1.3701	1.5569	96.66	1.1224	0.7812	0.8897
	1.3670	1.5537	96.34	1.1189	0.7775	0.8861
	1.3636	1.5506	95.99	1.1150	0.7742	0.8824
Support	1.3563	1.5440	95.24	1.1079	0.7667	0.8745
	1.3525	1.5402	94.98	1.1045	0.7630	0.8712
	1.3498	1.5365	94.65	1.1010	0.7597	0.8681

Wirtschafts News

USD - Globaler Optimismus lässt US-Dollar weiter abrutschen

Am Dienstag musste der USD gegenüber seinen Währungskontrahenten Verluste verzeichnen. Diese Entwicklung konnte beobachtet werden, nachdem das US-Handelsministerium mitteilte, dass die Baubeginne in den USA im Monat April überraschend auf ein Rekordtief gefallen waren. Bis zum Ende des gestrigen Tages rutschte der USD um 0,5% ab und wurde bei $1,3630 zum EUR gehandelt. Zum Yen verlor die US-Währung 0,3% und schloss bei 95,94. Analysten zufolge lassen sich die negativen Zahlen bei den Baubeginnen und -genehmigungen auf die außerordentlich schwankungsanfälligen Neubauten von Mehrfamilienhäusern zurückführen. Zu früh zeigten sich die Marktteilnehmer voller Hoffnung, dass sich der US-Immobiliensektor bereits stabilisieren könnte.

Darüber hinaus nahmen die Konjunkturerwartungen Deutschlands Einfluss auf den USD. Diese stiegen im Mai überraschend auf einen neuen Höchststand, steigerten die Risikobereitschaft unter den Investoren deutlich und reduzierten gleichzeitig die Nachfrage nach "sicheren" Anlagen wie dem USD. Als Anhaltspunkt für die Bestimmung der Risikobereitschaft an den Märkten, gelten im Allgemeinen die US-Aktienmärkte. Des Weiteren lösten positive Konjunkturdaten weitere Abwärtstendenzen für den USD aus.

Zusätzliche Hinweise für einen zukünftig anhaltenden bärischen Trend des USD gegenüber dem EUR geben drei US-Großbanken, die laut Medienberichten beabsichtigen, ihre zuvor erhaltenen Staatshilfen zurückzuzahlen. Auch hier lässt der Bedarf an Dollar-Sicherheiten nach, da die Marktteilnehmer mutmaßen, dass die Banken bereits keinen zusätzlichen Kapitalbedarf haben.

EUR - Pfund erreicht 6-Monatshoch gegenüber USD

Der EUR wurde am Dienstag mit plus 0,5% bei $1,3625 gehandelt und stützt sich auf einen überraschenden Konjunkturoptimismus innerhalb der deutschen Wirtschaft. Der ZEW-Indikator kletterte auf 31,1 Punkte im Monat Mai von zuvor 13,0 Zählern im April. Experten hatten mit lediglich 20,0 Punkten gerechnet. Allem Anschein nach, hat sich die düstere Stimmung unter den Marktteilnehmer etwas aufgehellt.

Auch aus dem Vereinigten Königreich werden positive Nachrichten verkündet. Das Britische Pfund erreichte gestern einen neuen Höchststand gegenüber dem US-Dollar. Zuvor hatte Die britische ICAP plc, der weltgrößte Broker für Transaktionen zwischen Banken, leichte Profite bekannt gegeben und der britische Kaufhauskonzern Marks & Spencer Group plc berichtete eine starke Entwicklung im Auslandsgeschäft, die den Umsatz im Berichtszeitraum über den Vorjahreswert steigen ließ.

Analysten zufolge treibt die positive Reaktion der europäischen Währung auf den ZEW-Bericht sowohl den Konjunkturoptimismus, als auch die Risikobereitschaft unter den Marktteilnehmer in die Höhe. Enttäuschende Indikatoren bleiben aktuell ungeachtet. Die Kursgewinne beim EUR und Pfund Sterling setzten den Dollar unter Druck und veranlassten Anleger, einen Teil ihrer Dollar-Positionen aufzulösen. In Zeiten von Marktunsicherheit gilt der USD zwar stets als "sichere" Anlage, jedoch suchen Anleger derzeit bereits nach risikoreichen sowie gewinnträchtigen Investitionen.

JPY - Japans Wirtschaft schrumpft im Eiltempo

Zum dritten Tag in Folge verzeichnete der Yen zum EUR Kursverluste. Die Aktienmärkte zogen an, nachdem Japans Wirtschaft laut Regierungsberichten im letzten Quartal weniger geschrumpft war als erwartet. Während des New Yorker Handels rutschte der Yen auf 131,17 EUR von zuvor 130,81 ab. Auch gegenüber dem US-Dollar ging der JPY bis auf 95,70 zurück.

Die japanische Wirtschaft sank auf Basis vorläufiger Zahlen seit Jahresbeginn bis Ende März mit einer Jahresrate von 15,2 Prozent. Im Vorquartal wurde ein Rückgang von 12,1% gemessen. Im Vergleich zum letzten Quartal des Vorjahres schrumpfte Japans BIP um 4,0% und markierte damit einen neuen Rekordeinbruch. Die Auswirkungen der enttäuschenden Daten auf die Märkte hielten sich in Grenzen. Experten hatten negativen Ergebnisse erwartet.

Analysten halten es mittlerweile für möglich, dass Japans Rezession nun ihren Tiefstand erreicht hat, auch wenn es noch ein weiter Weg sei, bevor sich Japans Wirtschaft wieder auf Erholungskurs begibt.

Rohöl - Rohöl erreicht $60 pro Barrel

Am Dienstag stiegen die Rohölpreise auf $60 pro Barrel, da die Marktteilnehmer von einem Rückgang der Lagerbestände in den USA ausgehen. Einziger Indikator, der die Ölpreise leicht bremste, waren die enttäuschenden US-Immobilienmarktdaten. Wieder einmal trieben die Kursverluste des Dollars gegenüber den übrigen Hauptwährungen die Ölpreise in die Höhe. Rohstoffe gelten darüber hinaus unter den Händlern als gute Alternative zu Dollar-Investitionen. Rohöl kletterte gestern um 62 US-Cents, bzw. 1,1% auf genau $59,65 pro Barrel. Zuvor überstiegen die Preise im Overnight-Handel die $60-Marke mit $60,48, dem höchsten Stand seit Mitte November. Im weiteren Handelsverlauf rutschten die Ölpreise jedoch aufgrund der negativen Ergebnisse des US-Immobiliensektors im Monat April wieder leicht ab.

Seit Mitte April befindet sich der Rohölpreis auf einem Aufwärtstrend. Noch im vergangenen Dezember lag dieser bei unter $33, nachdem im Juli ein Rekordhoch bei $147 erreicht wurde. Um 16:30 Uhr werden die Marktteilnehmer heute die US-Rohöllagerbestände der Woche beobachten. Experten prognostizieren einen Rückgang der Lagerbestände um 1,3 Mio. Barrel. Jede Abweichung der Ergebnisse wird den Rohölhandel beeinflussen.

Technische News

EUR/USD

Dieses Paar hat seinen zinsbullischen Trend der letzten Tage wieder aufgenommen und wird derzeit bei 1,3600 gehandelt. EUR/USD konnte die 1,3715-Marke zuvor jedoch nicht überwinden. Seither werden Kursschwankungen deutlich. Sollte das Paar das Level bei 1.3715 noch überwinden, wird sich voraussichtlich eine deutliche Aufwärtsbewegung ergeben.

GBP/USD

Auf der Tages-Chart bildet sich eine eindeutig zinsbullische Handelsspanne, in deren oberen Bereich sich GBP/USD mittlerweile bewegt. Alle Oszillatoren der Tages-Chart sind aktuell aufwärts gerichtet und deuten auf einen weiteren zinsbullischen Trend für heute hin.

USD/JPY

Seitdem dieses Paar die 96,70-Marke erreicht hat, befindet es sich kontinuierlich auf dem Abwärtstrend und wird mittlerweile um die 95,50-Marke gehandelt. Auf der 4-Stunden-Chart wird deutlich, dass der Moving Average Convergence/Divergence (MACD) ein bärisches Cross bildet, was wiederum auf eine Erweiterung des Abwärtstrends hinweist. Verkaufen könnte die richtige Strategie für heute sein.

USD/CHF

Auf der Tages-Chart wird deutlich, dass dieses Paar in den vergangenen 2 Monaten einem starken Abwärtstrend unterlag. USD/CHF fiel in diesem Zeitraum von zuvor 1,1975 auf aktuelle 1,1115. Das rückläufiges Cross des Slow Stochastic auf der Tages-Chart deutet darauf hin, dass sich der generelle Abwärtstrend auch heute fortsetzen kann.

Die Wild-Card

Gold

Die Tages-Chart zeigt, dass Gold jüngst innerhalb einer begrenzten Preisspanne gehandelt wird, ohne einen bedeutenden Durchbruch zu vollziehen. Da der Rohstoff die $934,10-Marke pro Unze nicht zu überwinden scheint, könnte sich für heute eine gemäßigte Abwärtstendenz einstellen. Hier bietet sich Forex -Anlegern möglicherweise eine großartige Gelegenheit, bei diesem Trend zu einem äußerst frühen Zeitpunkt einzusteigen.

Aktuelle Zeit: 05/26 00:57 GMT

#	Zeit	$€£¥	Ereignis	Vor	Pro	Akt
05/28
	00:30	JPY	Household Spending	3.4%	-	-
	00:30	JPY	Unemployment Rate	4.5%	-	-
	00:50	JPY	Retail Sales	10.3%	-	-
05/29
	07:00	CHF	UBS Consumption Indicator	1.22	-	-
	07:00	EUR	German Import Prices	0.7%	-	-
	11:00	GBP	CBI Realized Sales	-6	-	-